와이엠텍 공모주 청약 / 유통물량, 주가 예측

안녕하세요. 투비입니다.
KB증권 단독으로 진행되는 와이엠텍 공모주 청약이 9월 1일 오늘 마감됩니다.
와이엠텍이 어떤 사업을 하고 있는지와 공모 경쟁률 등 공모 정보, 그리고 상장일 주가는 어떻게 움직일지 정리해보도록 하겠습니다.

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와이엠텍(YM Tech) 사업 소개

와이엠텍은 2004년 설립된 전기차 릴레이* 전문기업으로 글로벌 소수 기업이 과점하고 있는 시장에 당당히 맞서는 국산화 기업입니다.
*전기차 릴레이란? EV Relay(계전기)로, 전기에너지를 안정적으로 제어하는 스위치 장치를 말합니다. 이것은 전기차 충전지, 에너지 저장장치(ESS), 무정전 전원장치(UPS) 등의 전력제어를 위해 사용되는 필수 부품입니다.

와이엠텍은 저전압부터 고전압까지 직류 전력제어 Relay를 전문적으로 생산하여 판매하는데, 얼마나 전문적이냐 하면 매출의 거의 90% 이상을 차지하고 있습니다. 현재는 전기버스 등 상용차에 공급하는 것이 제일 주력이나 앞으로 전기차/수소차 등 승용 시장까지 확대 공급한다고 합니다. 전기차가 상용화되고 2차전지에 시대가 올수록 당연히 수혜를 받게 될 기업이라고 보여집니다. 또한 글로벌 ESG 트렌드에 맞춰 ESS 등 산업용 제품 수요 증가가 예상되는 점도 매력적입니다.

와이엠텍 기관 공모 현황, 공모가 / 장외가

공모가는 21년 1분기 기준 연환산 순이익 및 비슷한 산업군의 브이원텍과 엔에스의 주가를 반영해 정해졌습니다. 확정된 공모가는 희망밴드 상단을 12% 초과한 28,000원 입니다.

그런데 와이엠텍은 EV Relay의 수출이 올해 크게 증가하여 2020년의 수출액을 이미 상반기에 초과해 버린 상태입니다. 이미 2차전지의 시대에서 순이익이 높아진 상황에서 공모가가 정해진터라 객관적으로 싼 가격이라고는 생각되지는 않습니다. 하지만 공모가는 가치를 최대한 끌어올려 산정되기 마련이니까 이해할 수 있을 정도입니다.

또한 기관들은 공모가를 상단에 제시하여 높은 가격을 만들어 준 것 뿐만 아니라, 의무보유확약도 엄청나게 걸었습니다. 전체 참여 기관 1,630곳 중 512곳이 최소 15일에서 최대 6개월 동안 주식을 팔지 않겠다고 의무보유확약을 제시했습니다. 자그마치 31%의 수준인데요. 이는 EV Relay를 국산화하여 삼성SDI, SK이노베이션 등에 납품하고 최근 해외 수출까지 지속적으로 상승세를 보임에 따라 해당 기업에 대한 평가가 높게 이루어지는 것 같습니다.

실제로 현재 장외가는 5~6만원으로 나타나고 있어 따상도 기대해보는 분위기 입니다.
따블로 시작하면 52,000원이고 상한가를 가면 72,800원 인데요.
상한가로 직행하지 못하더라도 6만원이 넘어가면 이미 수익률은 100%가 넘네요.

와이엠텍 청약 경쟁률 / 유통물량

와이엠텍은 KB증권 단독 주관으로 8월 31일~9월 1일 단 이틀간 코스닥 상장을 위한 청약이 진행됩니다.
사실 상 마지막날에 청약 신청이 몰리기 때문에 8월 31일까지의 청약 경쟁률은 큰 의미가 없긴합니다.
특히 단독 청약이라 어느 증권사를 고를지 눈치를 볼 필요가 없기도 하구요.
그럼에도 확인해보자면 첫날부터 증거금이 1.1조가 모였고, 경쟁률은 538.49 대 1을 기록했습니다.

그런데 여기서 확인할 것은, 배정주식수! 배정 주식수가 안타깝게도 단 15만주로 상당히 적습니다.
15만주 중 비례배정 7만5천주, 균등배정 7만5천주입니다.
사업성도 좋고, 기관 의무보유확약도 좋고 다 좋은데 좋은건 개인투자자들에게까지 많이 뿌려지지 않는 현실이네요.
첫날 이렇게 흥행을 입증한 만큼 최종 결과는 균등배정 기준 0주 또는 1주를 예측해봅니다.

상장 직후 유통물량은 청약 공모를 한 약 57만주 중 기관확약물량을 제외하면 약 40만주(발행주의 약 7%)일 것으로 추정되며, 기존 주주의 물량이 170만주(발행주의 31.6%)정도됩니다.
기존 주주 물량이 꽤 되는 편인데, 기존 주주의 평단은 낮을 것으로 예상되나 장외가가 5~6만원을 보인바 너무 저가에는 매도하지 않을 것 같다는 예상을 해봅니다.

와이엠텍 청약대금 환불일 / 상장일

와이엠텍은 청약증거금을 9월 3일 금요일에 환불해줍니다.
그리고 상장일은 9월 10일 금요일입니다.
모처럼 환불일까지 연휴, 주말 끼지않고 깔끔하게 2일 후라서 마음에 드네요.
청약수수료는 1,500원이나 미배정시 부과되지 않습니다.

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여기까지 와이엠텍 상장 전 정보를 살펴보았습니다.
저는 KB 우대등급도 아니라서 이번에는 균등만 도전할 생각입니다.
이 글을 봐주신 소중한 분들에게 추첨의 행운이 있어서 최대한 많은 주식수를 배정받으시길 바랍니다.
9월 1일 오늘 오후 16시에 청약신청이 마감되니, 꼭 잊지말고 청약하시고 함께 부자됩시다!
읽어주셔서 감사합니다.